Wall Street cae y los bonos se desploman en todo el mundo ante el temor a una inflación impulsada por el petróleo

Los rendimientos de los bonos soberanos treparon con fuerza este martes en todo el mundo , en un movimiento que llevó el costo de la deuda británica a su nivel más alto desde la crisis financiera de 2008 y elevó los rendimientos japoneses a cifras que no se registraban desde mediados de los años 90.

Detrás del salto se combinan la escalada del conflicto en Medio Oriente , el encarecimiento del petróleo y las señales de que los principales bancos centrales acelerarán las subas de tasas para contener la inflación.

El rendimiento tocó su nivel más alto en 18 años En el Reino Unido , el rendimiento del bono de referencia a 10 años, conocido como gilt , avanzó 0,09 puntos porcentuales hasta ubicarse en 5,24%, la cifra más alta desde la crisis financiera global .

El plazo a 30 años subió con mayor intensidad: ganó 0,1 puntos porcentuales y alcanzó el 5,89%, el nivel más elevado desde fines de la década de los 90.

Parte del salto respondió a un efecto de arrastre: los mercados británicos permanecieron cerrados el lunes por un feriado, por lo que la suba del martes reflejó en parte el ajuste con los movimientos globales del día anterior.

Evelyne Gomez-Liechti , estratega multiactivos de Mizuho , describió el escenario con crudeza en declaraciones recogidas por Financial Times : “ Los gilts reabren en un contexto de tasas globales significativamente más adverso ”.

Japón registra su mayor rendimiento en casi tres décadas El bono japonés a 10 años llegó al 3%, un nivel que no se veía desde 1996.

La suba se dio después de que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent , se reuniera el lunes con la ministra de Finanzas de Japón, Satsuki Katayama , y con el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda , en el marco de una reunión del G20 .

Según la cadena estatal japonesa NHK , Bessent sostuvo que el próximo paso de Tokio debería ser elevar las tasas de interés.

En una entrevista posterior con la cadena CNBC , Bessent fue más allá: “ Tengo información que el mercado no tiene, y es mi convicción de que el gobierno japonés y el Banco de Japón harán lo necesario para lograr un yen más fuerte ”.

Ya antes de esas declaraciones, el mercado asignaba una alta probabilidad a que la entidad eleve las tasas en 0,25 puntos porcentuales, hasta el 1,25%, en su reunión de política monetaria prevista para el 18 de septiembre.

El rendimiento del bono nipón, sin embargo, volvió a caer por debajo del 3% tras una subasta de deuda a 10 años realizada el martes.

Takahide Kiuchi , ex miembro de la junta del Banco de Japón y analista del Nomura Research Institute , interpretó el movimiento como una advertencia hacia el gobierno: “El salto al 3% es un mensaje del mercado que, hasta cierto punto, podría obligar a Takaichi a corregir parte de su política fiscal expansiva”.