Tesouro dos EUA anuncia que dobrará recompra de títulos de longo prazo após maior nível em 19 anos

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O departamento do Tesouro dos EUA afirmou que dobrará o volume de suas recompras de títulos de longo prazo do governo, após uma forte onda de vendas que fez os custos de financiamento dispararem para os níveis mais altos em vários anos.

A medida desencadeou uma forte alta dos títulos de longo prazo dos EUA, levando o rendimento dos papéis de 30 anos a cair 0,09 ponto percentual, para 5,2%. O rendimento dos títulos de 10 anos, referência para ativos que somam trilhões de dólares em todo o mundo, recuou 0,07 ponto percentual, para 4,64%.

A decisão de ampliar as recompras ocorre em um momento de crescente tensão no mercado de títulos mais importante do mundo, enquanto investidores se preocupam com o surto inflacionário provocado pela guerra de Donald Trump no Irã e com o aumento do peso da dívida pública dos Estados Unidos .

Na terça-feira (18), o rendimento dos títulos de 30 anos chegou a quase 5,34%, o maior nível desde 2007, em um salto cujos efeitos também repercutiram pelo mundo. Papéis semelhantes no Canadá, no Japão, na Alemanha e em outros países também foram negociados com seus maiores rendimentos em pelo menos uma década.

Um leilão de títulos de 30 anos realizado na semana passada também levou investidores a comprar papéis do governo pelo rendimento mais alto desde 2001.

Essa performance ajuda a determinar as taxas de juros de dívidas corporativas e empréstimos ao consumidor, como financiamentos imobiliários, e sua alta vem agravando as preocupações da população com o custo de vida, que ganharam força tanto nos EUA quanto no exterior. Isso representa um problema para os governantes, entre eles Donald Trump, cuja administração prometeu conter a alta dos custos em toda a economia nacional.

Investidores e economistas também temem que a enorme onda de captação de recursos por empresas de tecnologia para impulsionar o boom da IA esteja reduzindo o espaço para investimentos em títulos do governo norte-americano.

"O governo está ficando apreensivo com o trecho mais longo da curva e quer tentar conter a queda", afirmou Daniel Murray, vice-diretor de investimentos da EFG International.

Robert Tipp, estrategista-chefe de investimentos da PGIM, avaliou que a decisão de ampliar as recompras era "um sinal importante ao mercado de que o Tesouro está preocupado com a onda de vendas no trecho mais longo da curva de rendimentos".

O Tesouro afirmou que a medida refletia o "desejo de oferecer maior suporte à liquidez" no trecho mais longo da curva de rendimentos do mercado de dívida de US$ 30 trilhões.

Participantes do mercado esperavam que o órgão financiasse as recompras por meio da emissão de mais títulos de curto prazo.