Casa própria pode ajudar a pagar a reforma

MadreMedia Isabel Tavares Texto 20 ago 2026 16:15 Atualidade Nacional Habitação segurança social Reforma Isto é útil Partilhar Partilhar Partilhar Partilhar Partilhar Usar a casa para reforçar a pensão é uma das propostas do grupo de trabalho para a reforma da Segurança Social. O relatório sugere mobilizar a riqueza imobiliária para aumentar o rendimento disponível sem ter de deixar a casa. Acompanhe toda a atualidade informativa em 24noticias.sapo.pt

Os portugueses têm grande parte da sua riqueza concentrada na habitação, mas esse património nem sempre se traduz em rendimento disponível na velhice. É neste contexto que o grupo de trabalho para a reforma da Segurança Social propõe olhar para os chamados equity release schemes : soluções que permitem transformar parte do valor de um imóvel em rendimento, liquidez ou serviços, sem que isso implique necessariamente deixar a casa.

Os dados do Inquérito à Situação Financeira das Famílias de 2024 ajudam a explicar esta solução. Os ativos reais representam 88,8% da riqueza das famílias, enquanto os ativos financeiros ficam pelos 11,2%. A residência principal é a componente dominante. Entre os portugueses mais velhos, também os outros imóveis ganham peso.

O resultado é uma aparente contradição: há famílias com um património imobiliário significativo, mas com pouco dinheiro disponível para fazer face às despesas do dia a dia ou a custos que tendem a aumentar com a idade, como a saúde, os cuidados de longa duração ou obras de adaptação na habitação. São os chamados asset rich but cash poor : ricos em património, mas pobres em liquidez.

A ideia não passa por substituir a pensão pública pelo valor da casa. O relatório defende precisamente o contrário: a mobilização do património deve ser voluntária e complementar à proteção social. O Estado continuaria a assegurar pensões, mínimos sociais, cuidados de saúde e proteção contra a pobreza, enquanto os proprietários poderiam escolher, se lhes for conveniente, transformar uma parte da riqueza acumulada na habitação em rendimento para a reforma.

Existem várias formas de libertar o valor de uma casa. O relatório identifica seis grandes famílias de soluções, que se distinguem, sobretudo, por haver ou não venda do imóvel, pela possibilidade de o proprietário continuar a viver na habitação e pela existência de crédito hipotecário.

Uma das soluções mais conhecidas é a hipoteca inversa. O proprietário mantém a casa e recebe o dinheiro — de uma só vez, através de uma linha de crédito ou em pagamentos periódicos. A dívida é normalmente liquidada quando o imóvel é vendido, quando o proprietário deixa definitivamente a habitação ou após a sua morte. Como os juros podem ser capitalizados, a dívida cresce ao longo do tempo, o que torna especialmente importante a existência de uma garantia de no negative equity , ou seja, o montante a pagar não deve ultrapassar o valor líquido de venda do imóvel.

Outra possibilidade é o chamado home reversion , em que o proprietário vende total ou parcialmente a casa, mas mantém o direito de continuar a viver no imóvel durante um período prolongado ou até ao fim da vida.