La inflación baja, pero el crédito sigue caro: por qué las tasas de los préstamos se mantienen altas

Las tasas de interés a las que pueden endeudarse las familias siguen bastante por encima de la inflación.

Incluso en los bancos y con perfiles de riesgo más bien conservados, los usuarios se encuentran con costos elevados .

En billeteras virtuales y otros proveedores no financieros de crédito, el financiamiento es todavía más caro.

Según datos del Banco Central (BCRA), la tasa nominal anual promedio de los préstamos personales fue del 63,82% el último jueves, aunque dos días antes superaba el 69%.

A comienzos de año, rondaba el 71%.

Si bien hubo una caída entre esas puntas, el costo es más de tres veces la inflación acumulada entre enero y julio, que fue del 19,3%.

También duplica al aumento de precios en los últimos 12 meses, que fue del 33,8%.

Por qué la tasa de los préstamos no baja En el sistema financiero dieron varios argumentos para explicar por qué las tasas de préstamos a las familias se mantienen en niveles elevados.

Los bancos cargaron principalmente contra los impuestos y aseguraron que cerca de un tercio de las tasas corresponde a tributos nacionales, provinciales o municipales.

Reconocieron, también, que la política de encajes altos encarece la intermediación : mientras los bancos pagan por el total de los depósitos que reciben (las tasas de los plazos fijos a 30 días van desde el 21% al 29% nominal anual promedio, según datos oficiales), deben dejar una parte importante inmovilizada en el BCRA sin remuneración.

El Banco Central publicó los datos de morosidad a junio y mostró la primera baja en un año y medio. (Foto: Agustín Marcarian/Reuters).

La morosidad récord es un tercer factor que apareció entre los argumentos para prestar más caro.

En junio se vio la primera caída –de 0,1 puntos– en la irregularidad total del sistema, después de 18 meses.

Sin embargo, en los préstamos a familias la proporción se mantuvo en el máximo del 12,8% por segundo mes consecutivo.