Pagamentos de R$ 1,5 trilhão testam mercado de crédito privado

Pagamentos de R$ 1,48 trilhão em juros e amortizações de títulos de crédito privado previstos de setembro deste ano até 2030 deverão testar a capacidade de absorção do mercado local de capitais e, sobretudo, o acesso ao crédito das empresas mais alavancadas.

O fluxo alcança R$ 385,8 bilhões em 2029, o maior valor do período, segundo levantamento da Prisma Capital e enviado com exclusividade ao Valor.

Do montante total projetado, R$ 891,7 bilhões correspondem a amortizações e R$ 587,6 bilhões, a juros.

Entre setembro de 2026 e o fim de 2028, os desembolsos somam aproximadamente R$ 770 bilhões.

O fluxo previsto para os quatro últimos meses deste ano é de R$ 130,8 bilhões.

O volume sobe para R$ 297,6 bilhões em 2027, R$ 341,8 bilhões em 2028 e R$ 385,8 bilhões em 2029.

Em 2030, recua para R$ 323,4 bilhões.

O alto volume de vencimentos e pagamentos de juros no mercado local se dá em um momento de forte seletividade no mercado.

Enquanto os emissores de melhor qualidade ainda conseguem captar, empresas mais alavancadas encontram as portas fechadas para novas emissões e rolagens.

Com essa “parede de vencimentos” no curto prazo, a projeção tem sido a de uma nova onda de reestruturações.

Para ler a reportagem completa, acesse o site do Valor.