Consórcio em tempos de juros altos: quando ele vale mais a pena do que financiamento?

Em meio ao crédito caro, os brasileiros têm ampliado a procura pelos consórcios.

Entre janeiro e julho de 2026, foram vendidas 3,31 milhões de cotas no país, 15% a mais que no mesmo período do ano anterior, segundo a Associação Brasileira de Administradoras de Consórcios (ABAC).

O número de participantes ativos chegou a 13,41 milhões, novo recorde histórico.

Leia também: Lance livre ou lance embutido: qual estratégia aumenta as chances de contemplação? Mas essa evolução não significa que o consórcio ele seja automaticamente mais vantajoso que o financiamento.

Para Juciel Oliveira, fundador e CEO da Monteo Investimentos, a comparação precisa considerar quanto cada alternativa vai custar ao longo do tempo.

A urgência também pesa nessa escolha.

Quem precisa do bem imediatamente encontra no financiamento uma solução mais previsível.

No consórcio, a contemplação depende de sorteio ou lance e não tem data garantida.

O InfoMoney conversou com especialistas para entender quando o consórcio em tempos de juros altos pode ser competitivo e quais pontos realmente mudam essa conta.

Consórcio x financiamento: o que realmente entra na conta? No financiamento, a referência mais completa é o Custo Efetivo Total (CET) , que reúne juros, tarifas, tributos, seguros e outras despesas.

Também vale observar o sistema de amortização e eventual indexador da operação, como a TR em muitos contratos imobiliários.

Já nos custos do consórcio , entram taxa de administração, fundo de reserva, quando houver, seguros e a regra de reajuste da carta de crédito e das parcelas.

Para Juciel Oliveira, um erro comum é reduzir a comparação a juros de um lado e taxa de administração do outro.

“O consumidor deve projetar o custo total das duas operações durante o período em que pretende manter a dívida”, afirma o CEO da Monteo.