Corrida global por memória RAM pressiona outros setores

A expansão da inteligência artificial está produzindo efeitos que ultrapassam os limites dos softwares e dos centros de processamento. O crescimento dos modelos de IA exige uma infraestrutura física capaz de processar e armazenar volumes extraordinários de informação. Nesse contexto, a memória tornou-se um dos componentes mais disputados da indústria tecnológica, com consequências que alcançam fabricantes de computadores, empresas de tecnologia e consumidores.

Para compreender essa disputa, é importante observar as diferentes tecnologias envolvidas. A memória RAM, baseada em tecnologias DRAM (Dynamic Random-Access Memory), mantém temporariamente os dados e as instruções necessários ao funcionamento imediato de computadores e servidores. A VRAM cumpre função semelhante no processamento gráfico, especialmente em placas de vídeo, enquanto os SSDs utilizam memória flash NAND para armazenar dados de forma persistente. Dessa forma, a inteligência artificial utiliza todas essas camadas de maneira particularmente intensa.

O treinamento e a execução de grandes modelos dependem de aceleradores capazes de realizar uma enorme quantidade de operações simultâneas e acessar rapidamente os dados necessários. É nesse ambiente que a HBM (High Bandwidth Memory) ganhou importância. Embora também seja uma forma de DRAM, sua arquitetura oferece largura de banda muito superior, tornando-a especialmente adequada aos aceleradores utilizados em inteligência artificial.

Com o crescimento dessa demanda, a HBM passou a disputar capacidade produtiva com outros tipos de memória. Os fabricantes possuem incentivos econômicos para direcionar investimentos e linhas de produção aos produtos destinados à infraestrutura de IA, que apresentam maior valor agregado. Como consequência, surge uma pressão sobre a oferta de DRAM convencional e de memória NAND, utilizada em SSDs.

Além disso, dados recentes indicam que Samsung, SK hynix e Micron concentram mais de 90% do mercado global de DRAM por receita. No primeiro trimestre de 2026, as três empresas detinham, respectivamente, cerca de 38%, 29% e 22% do mercado mundial, segundo dados de mercado divulgados por empresas de pesquisa.

Essa concentração é relevante porque a produção de memória exige investimentos extraordinários, tecnologia especializada e longos períodos para a expansão da capacidade industrial.