Conseguir crédito en Venezuela será aún más difícil: BCV sube tasas de interés y endurece el encaje

Desde hoy rige en Venezuela un nuevo esquema de tasas de interés bancarias. El Banco Central de Venezuela (BCV) publicó en la Gaceta Oficial Extraordinaria N° 7.073, la Resolución N° 26-08-01, que reordena tanto lo que la banca paga a sus clientes por sus depósitos como lo que les cobra por sus créditos. También, la misma Gaceta contiene una segunda resolución, la N° 26-08-02, que endurece el encaje legal que los bancos deben mantener inmovilizado en el instituto emisor, lo cual se traduce en menos crédito para los venezolanos.

¿Qué significa esto y por qué se están tomando estas decisiones? La lectura de los economistas es que el gobierno planea un aumento en el gasto público que podría impulsar aún más la inflación en el país, por lo que el gobierno intenta apostar a una vieja práctica conocida como lo es la restricción del crédito mediante el encaje legal, que aunque en la resolución de mantiene en una tasa de 73% (ya alta para los estándares mundiales), viene con mayores penalizaciones para los bancos, lo cual hará que cada vez las entidades sean más cuidadosos para dar un crédito.

El gran afectado en todo esto es el sector productivo, que sigue sin financiamiento en un contexto en el que expandir operaciones implica un gran riesgo, mientras que el crédito al consumo también se ve restringido, aunque con alternativas de financiamiento alejadas de la banca y que por lo tanto no tienen restricciones de encaje legal con plataformas como Cashea .

La novedad más comentada es que, por primera vez, todos los depósitos bancarios pasan a generar intereses, incluidas las cuentas corrientes, que históricamente no tenían ningún rendimiento o eran remuneradas de forma marginal. Según el propio BCV, este tipo de depósito representa el 93% de los recursos que capta la banca del público.

Cada banco puede pagar tasas superiores a estos mínimos si quiere competir por captar clientes; lo que fija el BCV es el piso, no el techo.

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Del lado de los préstamos, la resolución también endurece las condiciones. Los créditos comerciales y microcréditos en moneda nacional, que deben expresarse en Unidades de Valor de Crédito (UVC, un mecanismo indexado que protege el valor del préstamo frente a la devaluación), pasan de una tasa mínima de 13% a 16% anual, sin tope máximo establecido. La Cartera Única Productiva Nacional se mantiene en 12% anual, con una tasa preferencial de 6% para financiamientos dirigidos a mujeres dentro de ese mismo programa.

En tarjetas de crédito, el BCV elevó en 200,8% el monto mínimo en UVC a partir del cual aplica la tasa de 13% anual, que pasó de 20.400 a 61.363 UVC. Por debajo de ese umbral (la mayoría de las tarjetas y créditos de consumo comunes) la tasa queda atada al límite mensual para operaciones con tarjetas que el BCV publica periódicamente mediante Aviso Oficial.

Los créditos en mora, por su parte, pagan una sobretasa de 0,80% anual si están expresados en UVC, y de hasta 3% anual si no lo están.

Aunque las tasas de depósitos hayan aumentado, aún están muy alejadas de superar a la inflación que se vive en el país.