YPF negocia el mayor crédito privado de la historia argentina

Las conversaciones se aceleraron durante las últimas semanas y continuarán durante las próximas.

YPF, Eni y XRG entraron en la etapa final de estructuración de un financiamiento de entre US$14.000 millones y US$16.000 millones para Argentina LNG , el megaproyecto destinado a exportar el gas de Vaca Muerta .

Los socios buscan completar la operación antes de fin de año, plazo para el que también proyectan tomar la decisión final de inversión.

De concretarse en esos términos, sería el mayor financiamiento privado obtenido para un proyecto de una empresa argentina y uno de los más grandes de la región.

JP Morgan y Santander actúan como asesores financieros en la estructuración, mientras avanzan las conversaciones con bancos internacionales y agencias de crédito a la exportación —conocidas como ECAs— que podrían aportar fondos o garantizar una parte sustancial de la deuda, según pudo saber LA NACION de fuentes al tanto de las negociaciones.

Bloomberg informó este lunes que JP Morgan y Santander lideraban el armado de una operación por entre US$14.000 millones y US$15.000 millones.

Según pudo reconstruir este medio, el rango analizado llega hasta los US$16.000 millones y también existen conversaciones con entidades como Citi y Deutsche Bank , entre otras.

La composición definitiva del grupo de prestamistas dependerá, en buena medida, del resultado de las próximas licitaciones para adjudicar los principales equipos y contratos de construcción, supo este diario .

Las agencias de crédito a la exportación suelen intervenir cuando un proyecto favorece la venta de bienes y servicios producidos por empresas de sus países o permite abastecer de energía a esos mercados.

Por eso, el origen de los proveedores seleccionados y el destino de los contratos de exportación serán determinantes para definir qué agencias participarán.

Entre las entidades cuya incorporación está bajo análisis aparece SACE , la principal agencia italiana de crédito a la exportación.

La presencia de Eni como socia y la eventual contratación de proveedores italianos abren la puerta a su participación.

También se mantienen contactos con agencias de otros países vinculadas con los equipos, la ingeniería y los futuros compradores del GNL.

El financiamiento será tomado por Midco ARLNG I , una sociedad creada específicamente para concentrar la infraestructura intermedia del proyecto.