República Dominicana colocó USD 1,600 millones en bonos y recompró deuda con vencimiento en 2027

La operación buscó reducir las necesidades de refinanciamiento que la República Dominicana enfrentaba a comienzos de 2027.

Para ello, el Gobierno combinó una colocación de deuda por USD 1,600 millones con la recompra de bonos soberanos por USD 1,385.2 millones .

La transacción permitió retirar del mercado una parte de los títulos con vencimiento próximo y reemplazarlos por un bono de mayor plazo.

La nueva emisión vencerá en marzo de 2039 y pagará una tasa de 6.85% .

Los bonos adquiridos por el Estado tenían fecha de vencimiento en enero de 2027 y un cupón de 5.95%.

La estrategia modificó el calendario de una parte de las obligaciones soberanas, al llevar esos pagos hacia un horizonte posterior.

La operación combinó dos mecanismos: el país obtuvo recursos mediante un instrumento de largo plazo y destinó una parte a recomprar deuda que debía resolverse en menos de cuatro meses.

El efecto fue una menor concentración de vencimientos al inicio de 2027, aunque los compromisos pasaron a integrar una obligación con fecha de pago posterior.

La demanda por el bono fue 4.1 veces superior al monto emitido Las órdenes de compra sumaron USD 6,542.4 millones , equivalentes a 4.1 veces el monto finalmente colocado.

El interés de los inversores se produjo en un contexto internacional de volatilidad, incertidumbre y tasas de interés elevadas.

La demanda permitió completar la emisión prevista de USD 1,600 millones.

De acuerdo con la información publicada por Diario Libre, los compradores mostraron disposición a adquirir el bono global pese a las condiciones que enfrentaban los mercados financieros.

La recompra también recibió ofertas de venta por parte de los tenedores de los bonos que vencían en enero.

Los inversores ofrecieron al Estado cerca del 81.5% del monto que permanecía en circulación de esos papeles.