El efecto “impuestos” de los créditos: dónde es más caro endeudarse

El crédito comenzó a funcionar como una suerte de amortiguador para los hogares que, tras afrontar gastos relativamente rígidos, quedan con menos margen para cubrir el resto de sus consumos .

Sin embargo, cuando la debilidad de los ingresos se prolonga , surgen dificultades para afrontar las deudas.

Por eso, la morosidad ya no es solo un “problema entre privados” , sino que pasó a ocupar un lugar central en el debate público .

En ese escenario, el costo del financiamiento adquiere una importancia central: cuanto más elevada es la cuota, mayores son las dificultades para sostener los pagos.

Los impuestos nacionales y provinciales, sumados a las tasas municipales, constituyen uno de los componentes de ese costo . ¿Qué hay detrás de un crédito bancario? Aunque la mayoría suele prestar atención a la tasa de interés, el Costo Financiero Total Efectivo Anual (CFTEA) es el indicador que refleja el costo real y total de un préstamo.

A diferencia de la Tasa Nominal Anual (TNA) , que expresa los intereses sin considerar su capitalización, la Tasa Efectiva Anual (TEA) incorpora dicho efecto.

El CFTEA, en tanto, incluye también los demás cargos asociados al financiamiento, como seguros, gastos administrativos e impuestos . ¿Y cuánto pesan estos últimos? En el caso de un crédito personal, desempeñan un papel central en la determinación de su costo real .

Los préstamos están alcanzados por una superposición de tributos aplicados por los distintos niveles de gobierno: Nación, provincias y municipios .

A nivel nacional, se aplica una alícuota del 21% de IVA sobre los intereses .

Sin embargo, existen algunas excepciones, como los créditos hipotecarios destinados a la adquisición de vivienda de uso permanente , cuyos intereses están exentos del tributo.

Además, como el IVA es un impuesto coparticipable, su recaudación se distribuye entre la Nación y las distintas jurisdicciones .

A nivel provincial, el impuesto sobre los Ingresos Brutos puede aplicar alícuotas superiores al 9% sobre los intereses .

En julio de 2025, la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA) presentó ante el Banco Central (BCRA) un informe sobre la incidencia de este gravamen, considerado uno de los más distorsivos para la actividad económica .

El relevamiento abarcó las 23 provincias y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires (CABA).