Bolsa da Indonésia afunda ao menor nível desde 2020 após alerta da MSCI

A Bolsa da Indonésia voltou a cair e atingiu o menor nível desde 2020, em meio a preocupações com as condições de investimento no mercado após a MSCI Inc. alertar que o país pode ser retirado de seus índices .

Na semana passada, a MSCI abriu uma consulta para possivelmente reclassificar a Indonésia de mercado emergente para a categoria de mercado isolado (standalone).

Se a mudança for confirmada, as ações do país ficariam fora de vários índices relevantes acompanhados por fundos globais, o que pode forçar vendas por parte desses investidores.

O prazo para envio de comentários vai até 30 de abril de 2027, e a decisão final da MSCI é esperada até 30 de junho.

Autoridades locais têm buscado limitar o impacto.

A operadora da bolsa informou nesta segunda-feira que apertou os limites de negociação para ações individuais, reduzindo a queda máxima diária permitida de 15% para 7% até o fim do ano, medida que poderá ser reavaliada conforme a evolução do mercado.

Analistas do CIMB, no entanto, afirmaram que o efeito potencial de um rebaixamento pode ir além do mercado acionário, com risco de atrasos em compromissos de investimento direto estrangeiro e de uma nova rodada de saídas de capital de outros ativos locais.

A bolsa também afirmou que buscará mais esclarecimentos sobre os fatores por trás do anúncio da MSCI, levando em conta as medidas de reforma implementadas recentemente.

O índice Jakarta Composite chegou a cair 5,4% no início do pregão de hoje, para 4.907,37 pontos, o menor nível desde 2020.

Ao fim do dia, fechou em 4.996,61 pontos, queda de 3,64%.

O movimento se soma ao tombo de 12% na sexta-feira e elevou as perdas do índice no ano para mais de 40%, colocando a Indonésia entre os mercados acionários de pior desempenho do mundo.

A proposta da MSCI é “muito pior do que se esperava”, escreveu Gareth Leather, da Capital Economics, em nota.

“A MSCI havia ameaçado anteriormente rebaixar a Indonésia para a categoria de mercado de fronteira, mas agora argumenta que mesmo isso subestimaria a gravidade dos problemas”, afirmou o economista.

Uma retirada completa dos índices da MSCI poderia provocar cerca de US$ 5,6 bilhões em saídas passivas, além de outros US$ 2,7 bilhões caso a FTSE Russell adote medida semelhante, segundo analistas do Goldman Sachs.