Monte Paschi faz oferta de 34 bilhões de euros por banco BPM e Generali

O banco Monte dei Paschi di Siena lançou ofertas de aquisição integralmente em ações por suas concorrentes italianas Banco BPM e Banca Generali, em uma operação avaliada em 34,02 bilhões de euros, enquanto tenta se defender de uma investida da Intesa Sanpaolo.

O banco, considerado o mais antigo do mundo ainda em funcionamento, informou hoje que pretende comprar até 1,52 bilhão de ações do Banco BPM, oferecendo 1,567 ação do Monte Paschi para cada papel do BPM. Para a Banca Generali, a proposta é de 6,958 ações do Monte Paschi por ação.

Com isso, as ofertas avaliam o Banco BPM em 25,3 bilhões de euros e a Banca Generali em 8,72 bilhões de euros.

O Monte Paschi afirmou que o preço oferecido pelo Banco BPM implica, ao valor de mercado, uma combinação entre iguais. Já a proposta pela Banca Generali embute prêmio de 10% sobre o fechamento de quarta-feira.

Segundo o Monte Paschi, o objetivo é criar uma plataforma com presença em banco, assessoria e gestão de patrimônio, com mais de 810 bilhões de euros em ativos financeiros totais.

O movimento ocorre em meio à tentativa do Monte Paschi de barrar uma oferta de aquisição em dinheiro e ações lançada em junho pela rival Intesa Sanpaolo.

No início do mês, o Monte Paschi disse avaliar alternativas para preservar a independência, depois de o CEO Luigi Lovaglio manifestar preocupações com o preço oferecido pela Intesa e com outros riscos.

A investida da Intesa acionou a "regra de passividade" na Itália, segundo a qual Lovaglio precisará do apoio de dois terços dos votos dos acionistas para avançar com seu plano.

O Monte Paschi afirmou que convocará assembleia em 29 de outubro para submeter aos acionistas a aprovação das aquisições.

Para o sucesso das ofertas, o banco também terá de convencer os investidores do Banco BPM e da Banca Generali. Entre eles estão o francês Crédit Agricole, que detém quase 30% do Banco BPM, e a seguradora italiana Assicurazioni Generali, controladora da Banca Generali.

O Monte Paschi projeta sinergias anuais recorrentes de cerca de 2,6 bilhões de euros, incluindo 800 milhões de euros com a integração da Mediobanca, em linha com a orientação já divulgada.

Recentemente, Lovaglio afirmou que a participação de 13,3% do banco na Assicurazioni Generali era "boa de ter", mas reconheceu que o ativo vem atraindo o interesse de diversos participantes do mercado.

Com as operações, o grupo ampliado se tornaria o terceiro maior da Itália em ativos totais, com balanço pro forma de cerca de 466 bilhões de euros, segundo o Monte Paschi.

O banco estima que as propostas elevem o lucro por ação em cerca de 11% em 2028 e disse esperar concluir as ofertas até meados de fevereiro.