Como o bloqueio dos EUA impulsionou o boom dos chips de IA na China

Os fabricantes chineses de chips de inteligência artificial vivem uma expansão sem precedentes, à medida que a disparada da demanda por capacidade computacional se encontra com as restrições dos Estados Unidos às exportações.

O setor se transformou em um mercado favorável aos vendedores, no qual garantir capacidade de produção praticamente assegura um fluxo constante de clientes.

A dimensão do desequilíbrio é expressiva.

No 1º trimestre, a demanda doméstica por capacidade computacional de IA disparou 417% em relação ao mesmo período do ano anterior, muito acima do crescimento de 128% da oferta, segundo a estatal Academia Chinesa de Tecnologia da Informação e Comunicações.

A forte escassez levou desenvolvedores de modelos de IA, como Z.ai, Moonshot AI e Alibaba Group Holding Ltd., a suspender ou limitar novas assinaturas para usuários individuais de abril a julho.

Essa pressão acelera um processo histórico de separação tecnológica.

Desde abril de 2025, o endurecimento das restrições dos Estados Unidos às exportações reduziu as possibilidades de empresas chinesas adquirirem chips avançados de IA da Nvidia Corp., líder global do setor.

No 2º trimestre deste ano, as entregas de chips H200 da Nvidia a clientes chineses representaram menos de 1% da receita total da empresa com centros de dados.

O cenário contrasta com 2022, quando a China respondeu por 26,4% da receita total da companhia.

Para reduzir essa lacuna, gigantes chinesas de IA estão construindo infraestrutura com chips produzidos no próprio país.

A Z.ai, também conhecida como Zhipu, iniciou a construção de um centro de dados de 1 gigawatt que deverá usar exclusivamente chips domésticos.

Seu modelo GLM-5.3-Flash também utilizou integralmente chips chineses de inferência durante os testes.

Grandes empresas do setor agora buscam a adaptação no chamado “dia 0” , para garantir compatibilidade imediata com chips domésticos da Huawei Technologies Co.

Ltd., da Moore Threads Technology Co.