Goldman Sachs compra LCN num negócio que pode chegar aos 410 milhões

O banco Goldman Sachs confirmou na terça-feira 18 de agosto a assinatura do acordo de aquisição da LCN Capital Partners (LCN), uma gestora de investimentos especializada nos setores de sale-leaseback, build-to-suit e triple net lease do mercado imobiliário, que possui ativos sob gestão de cerca de três mil milhões de dólares (2,5 mil milhões de euros à taxa de câmbio atual), provenientes principalmente de instituições, seguradoras e indivíduos com elevado património líquido.

O valor inicial da transação é de aproximadamente 260 milhões de dólares (222,1 milhões de euros).

Existem também aproximadamente 150 milhões de dólares (128,1 milhões de euros) em contrapartidas diferidas e contingentes, “sujeitas ao cumprimento de determinadas metas de desempenho a longo prazo e compromissos de serviço”.

Aproximadamente 80% do valor total da transação será pago em ações.

A conclusão da transação está prevista para o final de 2026, sujeita à aprovação regulatória e às condições de fecho.

“A plataforma diferenciada da LCN é altamente atrativa para os nossos clientes de gestão de ativos e património que procuram fontes diversificadas de retorno e oferece aos clientes empresariais soluções de capital inovadoras.

O seu foco complementa o amplo historial de 30 anos da nossa equipa de imóveis privados e irá expandir a nossa capacidade de servir os nossos segmentos de clientes de seguros, institucionais e de gestão de património”, disse o presidente e CEO do Goldman Sachs, David Solomon.

A LCN, fundada em 2011, negoceia, investe e gere operações de sale-leaseback, build-to-suit e leasing líquido na América do Norte e na Europa.

“A sua estratégia híbrida combina crédito empresarial e imobiliário para oferecer aos seus parceiros investidores rendimentos previsíveis, protegidos contra a inflação e com vantagens fiscais, bem como potencial de valorização.

Simultaneamente, proporciona aos seus clientes inquilinos uma fonte alternativa de capital para aumentar a eficiência do balanço, libertando capital imobilizado em imóveis”, salientou a instituição bancária.

A LCN já captou 10 fundos de investimento com o objetivo de superar o desempenho das alternativas de crédito e imobiliárias e calcula que o desempenho da sua plataforma tem com um retorno líquido anual médio de 10,8% sobre o capital investido desde a sua criação.

“Além disso, os fundos na sua plataforma posicionam-se no primeiro ou segundo quartil de desempenho entre fundos imobiliários fechados, tanto em termos de múltiplo líquido sobre o capital investido como de distribuição sobre o capital realizado”, sublinhou.

A equipa de investimento da LCN é liderada pelos cofundadores Edward LaPuma e Bryan York Colwell.