Hapvida (HAPV3) despenca mais de 30% e Embraer (EMBJ3) destoa de cautela local; veja os destaques do Ibovespa na semana

O Ibovespa ( IBOV ) engatou mais uma semana de forte queda, marcada pela fuga do investidor estrangeiro.

O principal índice da bolsa brasileira acumulou desvalorização de 3,23% na semana e encerrou a última sessão aos 166.934,20 pontos . Durante o período, o I BOV marcou nove pregões consecutivos , a maior sequência desde agosto de 2023.

Já o dólar à vista terminou a R$ 5,2199, com alta de 2,68% no acumulado da semana.

Por aqui, a piora da percepção de ‘risco Brasil’ pesou sobre o mercado acionário. O gatilho foi a visão mais pessimista do JP Morgan sobre o país – estimulando a saída de fluxo estrangeiro na terça-feira (11).

O banco rebaixou a recomendação para o mercado brasileiro de o verweight (exposição acima da média, equivalente à compra) para market perform (equivalente à neutra) e também cortou a projeção para o Ibovespa no final de 2026 de 190 mil pontos para 185 mil pontos, o que equivale a um potencial de alta de 7,5% frente aos níveis atuais.

No dia, os ‘gringos’ retiraram R$ 4,72 bilhões da B3 , a maior desde 22 de abril de 2021 , quando os investidores estrangeiros retiraram R$ 6,6 bilhões do mercado acionário brasileiro.

Para os analistas e gestores ouvidos pelo Money Times, a eleição já está no preço dos ativos brasileiros — mas isso não significa que os investidores estejam antecipando um vencedor. O mercado, na verdade, está precificando a falta de clareza sobre o próximo governo e a sua agenda econômica.

Nos Estados Unidos, dados mais brandos de inflação adiaram as apostas de aperto monetário pelo Federal Reserve (Fed, o Banco Central dos EUA) de setembro para dezembro. O alívio nos preços também impulsionaram os índices de Wall Street, com destaque para S&P 500 que superou os 7.800 pontos pela primeira vez.

O índice de preços ao consumidor (CPI) avançou 0,1% no mês de julho, após um recuo de 0,04% em maio. A inflação norte-americana no acumulado dos últimos 12 meses soma 3,4%, em linha com o esperado pelo mercado. Com isso, os preços ainda estão acima da meta de 2% perseguida pelo Fed.

“Em nossa avaliação, a inflação do núcleo, rodando a uma taxa anualizada de 1,6% em três meses, enfraquece o argumento a favor de um aperto monetário pelo Fed”, avaliou Francesco Pesole, estrategista de câmbio do ING.

Embora o CPI não seja o dado preferido do Fed para inflação, os números geralmente são usados por operadores do mercado para calibrar as apostas sobre a trajetória dos juros nos EUA.

Após o fechamento nesta sexta-feira (14), a ferramenta FedWatch, do CME Group, precificava 67,5% de chance de o BC manter as taxas na faixa de 3,50% a 3,75% ao ano na próxima decisão, em setembro. A probabilidade de alta nos juros segue majoritária apenas em dezembro, com chance de 67,3%.

As ações da Embraer (EMBJ3) avançaram mais de 7% e lideraram os ganhos do Ibovespa na semana, em reação ao balanço do segundo trimestre e revisões positivas de bancos.

A companhia reportou avanço de 25% no lucro líquido, para R$ 1,11 bilhão.