CVM quer usar IA para fiscalizar mercado em tempo real

Otto Lobo, presidente da CVM | Crédito: Divulgação A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) está testando uma nova estrutura de supervisão do mercado baseada em inteligência artificial.

A ideia é reunir em um Data Lake informações hoje dispersas entre diferentes instituições e processá-las com IA para identificar irregularidades no momento em que elas acontecem.

Os testes devem começar ainda em 2026.

O anúncio foi feito ontem (16) por Otto Lobo, presidente da CVM , durante painel no Digital Assets Conference (DAC), evento anual do Mercado Bitcoin sobre ativos digitais e tokenização.

Ele contou que a autarquia está desenvolvendo essa infraestrutura com apoio de associações do mercado.

“Enxergamos essas oportunidades com a nova infraestrutura de mercado, com a nova supervisão baseada em inteligência artificial, como uma grande oportunidade de supervisionar o mercado de uma forma completamente diferente”, afirmou Otto.

Financiamento e cronograma O Data Lake vai concentrar dados hoje dispersos entre diferentes instituições — como B3 e ANBIMA — para permitir o processamento por IA.

Segundo Otto, entidades como ANBIMA , ABRASCA , ANCOR e o Mercado Bitcoin estão ajudando a CVM a custear testes de sistemas já usados nos Estados Unidos e na Europa, cujo início está previsto ainda para este ano.

O movimento está ligado a uma decisão do Supremo Tribunal Federal (STF) na ADI 7791, que determinou que a CVM se modernize e passe a atuar como reguladora mais forte do mercado.

Segundo Otto, a Comissão já recebeu recursos que chegam a R$ 500 milhões em algumas semanas, volume que ele descreveu como 12 vezes superior ao que a autarquia tinha anteriormente.

Paralelamente, a CVM planeja fortalecer seu quadro de pessoal, em interlocução com o Tribunal de Contas da União (TCU).

Da fiscalização posterior à detecção em tempo real O ponto central, segundo Otto, é o momento em que a CVM passa a agir.

Hoje, a reconstituição de uma cadeia de titularidade de ativos é feita por meio de ofícios e pode levar meses ou anos.

Com a nova estrutura, o objetivo é que o controle aconteça antes da liquidação da operação.