Inversiones financieras en EE.UU.: la estructura de una cuenta conjunta y sus efectos patrimoniales

Cada vez son más los argentinos que mantienen inversiones financieras en Estados Unidos .

Acciones, bonos, letras, ETF , notas y otros activos forman parte de carteras que, con el tiempo, también terminan involucrando a distintos integrantes de una misma familia.

En ese contexto, una alternativa frecuente es abrir una cuenta conjunta.

Padre y madre, padres e hijos o incluso distintos miembros de una familia pueden figurar como titulares de una misma cuenta de inversión.

La lógica parece sencilla: si uno de los titulares deja de estar, los demás continúan siendo titulares y se evita que los activos queden inmovilizados hasta resolver la sucesión.

Sin embargo, detrás de una cuenta conjunta aparecen dos cuestiones diferentes que no deberían confundirse : el procedimiento sucesorio y la tributación que puede generarse ante un cambio en la titularidad.

Evitar la sucesión no significa evitar el Estate Tax En Estados Unidos existe un procedimiento sucesorio conocido como probate , mediante el cual se administra judicialmente el patrimonio de una persona y se determina, entre otros aspectos, cómo se transfieren determinados activos a sus herederos o beneficiarios .

Una cuenta individual de inversión puede quedar alcanzada por este procedimiento, dependiendo de cómo esté estructurada y de las reglas aplicables.

En cambio, determinadas cuentas conjuntas con derecho de supervivencia pueden permitir que, ante el fallecimiento de uno de los titulares, el sobreviviente continúe disponiendo de los activos sin atravesar el probate respecto de esa cuenta.

Hasta aquí, la planificación parecería funcionar .

El problema aparece cuando se analiza el impuesto sucesorio federal estadounidense, conocido como Estate Tax.

Porque una cosa es determinar quién puede disponer de los activos después del fallecimiento y otra muy distinta es determinar qué bienes integran el patrimonio gravado del fallecido.

Las reglas estadounidenses sobre bienes mantenidos conjuntamente contemplan precisamente esta situación.

Bajo determinadas condiciones, el valor de un activo mantenido en forma conjunta puede quedar incluido, total o parcialmente, en el patrimonio del fallecido a efectos del Estate Tax .