Lojas Renner (LREN3): Citi corta preço-alvo após revisão do guidance; ações caem

As ações da Lojas Renner (LREN3 ) fecharam com queda de quase 2%, apesar do alívio da curva de juros futuros após o IBC-Br.

Nesta segunda-feira (17), LREN3 terminou a sessão com recuo de 1,69%, a R$ 11,02, próximo da mínima intradia.

Parte da pressão deve-se à atualização de estimativas do Citi para a varejista, após resultados mais fracos do segundo trimestre (2T26) e revisão do guidance – considerados como “claramente negativos”.

O banco cortou o preço-alvo para as ações de R$ 17 para R$ 16 – o que ainda implica em um potencial de valorização de 42,7% sobre o preço de fechamento da última sexta-feira (14).

O Citi também reduziu as estimativas de lucro em 4% para 2026 e de 2% para 2027.

As projeções de margem Ebitda também recuaram em 60 pontos-base neste ano e 40 pontos-base no próximo ano.

“Introduzimos uma visão de queda no curto prazo para refletir o aumento da concorrência internacional e um cenário macroeconômico mais desafiador”, afirmaram os analistas.

Apesar disso, o Citi manteve a recomendação de compra para LREN3 .

“Em última análise, a LREN continua sendo principalmente uma tese de dividendos, ainda que com crescimento modesto”, diz banco.

“Em nosso preço-alvo, o P/L implícito para 2027 ainda é de cerca de 10 vezes, mas concordamos que esse nível é discutível diante das menores expectativas de crescimento”, acrescentaram.

Os números de Lojas Renner A varejista de moda registrou lucro líquido de R$ 404,6 milhões no 2T26, praticamente estável em relação ao mesmo período do ano passado.

O Ebitda (lucro antes dos juros, impostos, depreciação e amorização) ajustado consolidado ficou em R$ 844,6 milhões, queda de 5,3%, refletindo principalmente o desempenho mais fraco da operação de serviços financeiros.

A receita líquida de varejo somou R$ 3,689 bilhões, alta de 1,1% na comparação anual, enquanto as vendas em mesmas lojas (SSS) cresceram 0,5%.

Junto com o balanço, a varejista revisou para baixo sua projeção de crescimento da receita líquida para este ano, reduzindo o guidance de 9% a 13% para um intervalo entre 4% e 8%.