Vai proteger a carteira nas eleições? Confira a volatilidade implícita das opções

Proteger a carteira contra a volatilidade das eleições pode parecer uma decisão óbvia, mas contratar essa defesa sem avaliar seu custo pode limitar os ganhos e tornar a proteção menos eficiente.

Antes de comprar puts , o investidor precisa observar a volatilidade implícita para entender as expectativas do mercado e verificar se as opções já ficaram caras.

Segundo Mateus Medeiros , o Madruga , analista da Nomos, a volatilidade implícita pode orientar a decisão de proteger ou não a carteira e aponta o nível de 40% como zona de atenção.

Saiba mais: Mercado de opções para iniciantes: entenda como funciona e como começar a investir Proteção não é automática Enquanto as ações à vista refletem o momento atual do mercado, as opções incorporam expectativas sobre os próximos movimentos.

Dessa maneira, a volatilidade implícita oferece uma referência para avaliar o risco ao contratar proteção para o período eleitoral.

“As opções vão te dar uma probabilidade do movimento futuro”, explica.

Quem mantém ações deve acompanhar as opções de venda.

A put pode amortecer perdas nas quedas, mas a volatilidade implícita revela a demanda e o custo da proteção.

“Você quer proteger a sua carteira? Primeiramente, veja se as puts , que são a opção de venda, que vão proteger a sua carteira caso o mercado caia, se elas estão com a volatilidade implícita alta”, orienta.

Portanto, a proximidade das eleições não justifica proteção automática.

O investidor deve acompanhar a volatilidade implícita e os preços das puts , que são opções de venda, e das calls , que são opções de compra.

“Então, primeiramente, o que você tem que fazer antes das eleições, agora quando estiver chegando mais perto, é acompanhar a volatilidade implícita e acompanhar como vai estar o preço, seja para call , seja para put ”, afirma.

Além disso, a decisão deve considerar se os grandes participantes procuram defesa contra queda ou exposição direcional.

Essa diferença ajuda a definir o tamanho do hedge e evita que a proteção reduza desnecessariamente o potencial de valorização.