Braskem (BRKM5): Recuperação extrajudicial está a caminho e pode chegar em agosto, dizem fontes

A petroquímica Braskem ( BRKM5 ) está em discussões avançadas para um potencial pedido de recuperação extrajudicial, que pode ser protocolado ainda este mês, visando equacionar mais de US$ 10 bilhões em dívidas em suas operações no Brasil, nos Estados Unido s e na Europa , disseram à Reuters nesta quarta-feira duas pessoas familiarizadas com as negociações.

A companhia, controlada pela gestora de private equity IG4 Capital e pela Petrobras ( PETR4 ), corre contra o tempo até 24 de agosto, já que nessa data expira uma proteção obtida por medida cautelar em junho, de acordo com as fontes, que pediram anonimato devido à confidencialidade das negociações.

A Braskem, cujo controle foi recentemente adquirido pela IG4 do grupo de engenharia Novonor (ex-Odebrecht), vem lidando com um prolongado ciclo de baixa no setor petroquímico e deve precisar de três a cinco anos para resolver todos os seus desafios herdados, segundo as mesmas fontes.

Além dos preços deprimidos no setor petroquímico, a posição de caixa da Braskem foi enfraquecida por um desastre ambiental ligado às suas minas de sal em Alagoas.

Embora a Braskem venha discutindo alternativas com credores, incluindo detentores de bônus e bancos, para evitar um processo de reestruturação demorado, nenhum acordo foi alcançado até o momento, disseram as fontes.

Os credores rejeitaram uma oferta da Braskem de pagamento do principal com carência de cinco anos, além de uma carência de dois anos e meio para o pagamento de juros, segundo as fontes.

Se as atuais discussões de reestruturação avançarem, acrescentaram as fontes, a estrutura do pedido extrajudicial da Braskem incluirá um período de suspensão de cobranças (“stay period”) de 90 dias para negociar um plano abrangente.

A janela daria tempo para a empresa e os seus credores chegarem a um acordo mútuo, ao mesmo tempo em que a protegeria de eventuais ações de credores.