FII CCME11 vê carteira de CRIs render até IPCA + 15,8% com desconto da cota

FII CCME11 vê carteira de CRIs render até IPCA + 15,8% com desconto da cota O fundo imobiliário informou que o desconto das cotas no mercado secundário eleva a remuneração implícita de sua carteira de crédito.

Segundo a gestão, ao considerar o preço de mercado e não apenas o valor patrimonial, os CRIs passam a embutir taxas de CDI + 12,5% ao ano e IPCA + 15,8% ao ano, já líquidas das taxas de gestão e administração.

Pelo valor patrimonial, as taxas médias dos títulos somam CDI + 2,6% ao ano e IPCA + 9,8% ao ano.

A diferença, de acordo com a gestão, decorre do fato de a cota ser negociada com desconto frente ao patrimônio, o que amplia a taxa implícita dos ativos de crédito para quem compra no mercado secundário.

O fundo mantém um montante relevante de resultados acumulados.

Em julho, o resultado foi de R$ 6,8 milhões, equivalente a R$ 0,101 por cota.

Em 17 de agosto, foram distribuídos R$ 0,086 por cota, preservando uma reserva de resultados não distribuídos de R$ 8,1 milhões, ou R$ 0,12 por cota.

O desempenho de julho foi favorecido pelo pagamento trimestral de juros de parte dos CRIs da carteira.

Segundo a gestão, a distribuição ficou dentro do intervalo previsto no guidance de rendimentos para o terceiro trimestre de 2026 e alinhada aos resultados recorrentes do fundo.

Na carteira de crédito, houve novas alocações.

Foram investidos R$ 30 milhões em dois CRIs: R$ 20 milhões no CRI Vista Faria Lima, a IPCA + 9,48% ao ano, e R$ 10 milhões no CRI Almeida Junior, a CDI + 1,25% ao ano.

As operações foram adquiridas no mercado secundário e, de acordo com a gestão, apresentavam remuneração superior às taxas de emissão e perfil considerado high grade .

A administração informou ainda a intenção de realizar uma nova aquisição de perfil defensivo em agosto e, em setembro, alocar recursos em duas operações originadas ou estruturadas pela própria Canuma.

Ativos imobiliários apresentam evolução operacional Além da carteira de crédito, os ativos imobiliários registraram avanço operacional no período.